Qu’est-ce qu’un Info Mémo (Mémorandum d’Information) ?

L’Info Mémo (ou Information Memorandum) est le dossier de présentation exhaustif d’une société que ses actionnaires ont décidé de céder (la cible). Ce document confidentiel est envoyé aux candidats-acquéreurs préalablement sélectionnés sur la buyer list.

L’objectif : déclencher le désir d’acquisition

Véritable colonne vertébrale de la transaction, l’Info Mémo poursuit un objectif fondamental : susciter l’intérêt des acheteurs potentiels afin qu’ils puissent se forger une première conviction solide sur le dossier.

C’est sur la base de ce document qu’un candidat décidera, ou non, de poursuivre les discussions et de formuler une offre non engageante (LOI).

Les 8 composantes d’un Info Mémo IT performant

Pour répondre aux grilles d’analyse des investisseurs de la Tech, un Info Mémo structuré doit impérativement balayer les éléments suivants :

• L’histoire : L’historique de la société et ses jalons de développement.
• Le périmètre légal : La structure juridique exacte et le périmètre de la cession.
• L’offre : Le positionnement commercial et vos propositions de valeur.
• L’écosystème : La description de votre marché et l’analyse de la concurrence.
• Le moteur : Le modèle économique (Business Model).
• La santé financière : Les éléments chiffrés passés et actuels (chiffre d’affaires, part de revenus récurrents/ARR, rentabilité, dynamique de croissance…).
• Le capital humain : L’organigramme et la cartographie des équipes.
• La projection : Un Business Plan (BP) simplifié démontrant la viabilité future.

Le regard d’Atlantic Finance : Un bon Info Mémo ne doit pas être une simple compilation de bilans comptables, mais un outil de marketing financier. Dans le secteur IT, sa rédaction doit permettre de pré-argumenter la valeur métier (qualité du code, récurrence, fidélité clients) pour justifier, dès le premier coup d’œil, le haut de la fourchette de valorisation.