On sait que la valorisation d’une société IT dépend de critères financiers mais aussi de critères métiers, non financiers.
Pour mieux valoriser une société informatique, on devra soigner, pour le volet financier :
- la rentabilité, on parle alors soit du résultat d’exploitation (le REX) soit de l’excédent brut d’exploitation (l’EBE)
- le chiffre d’affaires récurrent annuel qu’on appelle aussi l’ARR et qui correspond chez les éditeurs de solutions SaaS aux abonnements
- la croissance du chiffre d’affaires.
Pour le volet non financier,
- Il faudra notamment veiller, avant la cession, à anticiper le transfert de compétences de personnes-clés vers des personnes qui ont elles vocation à rester après la cession.
- Plus généralement, il convient, d’une part, de rassurer les futurs candidats-acquéreurs sur les risques qu’il prennent et, d’autre part, leur expliquer le potentiel de développement, qu’il soit commercial, produit, technique ou autre.
