Un cabinet de fusions‑acquisitions (autrement appelé cabinet M&A) est une société de conseil spécialisée dans les opérations de cession, d’acquisition ou de restructuration d’entreprises.
Les principales missions d’un cabinet de M&A
Le rôle d’un conseiller en fusions-acquisitions est d’accompagner une transaction de bout en bout à travers des étapes clés :
- Le sourcing : La recherche stratégique de cibles ou d’acheteurs potentiels.
- La valorisation : L’évaluation financière précise et objective d’une entreprise.
- La documentation : La préparation des documents indispensables de présentation de la société, à savoir le « teaser » et l’« info mémo ».
- La due diligence : La conduite et la coordination de l’audit (finance, comptabilité, juridique, fiscalité…).
- La négociation : Le montage et la négociation fine de l’opération (prix de cession, structure du deal, conditions préalables…).
- Le closing : La coordination finale de tous les sujets juridiques et financiers jusqu’à la clôture et la signature définitive.
À qui s’adressent ces services ?
Les clients d’un conseil en fusions-acquisitions sont variés mais partagent tous des enjeux financiers majeurs. Il s’agit essentiellement :
- Des actionnaires ou dirigeants d’entreprises ;
- Des fonds d’investissement ;
- Des investisseurs privés ou de familles actionnaires (family offices).
Pourquoi faire appel à un expert ? Les donneurs d’ordres s’appuient sur les cabinets de M&A pour leur fine connaissance du marché et leurs expertises techniques, notamment sur les mécanismes de valorisation. Cet accompagnement procure un gain de temps précieux, garantit une confidentialité totale et réduit considérablement les risques tout au long des négociations.
